Seat pagine gialle: integrazione con Italiaonline

Italiaonline, Libero Acquisition, Avenue e Goldentree hannosottoscritto un accordo d'investimento avente a oggettol'integrazione fra Italiaonline e Seat Pagine Gialle.>Creazione del leader di mercato nel settore della pubblicita'digitale e dei servizi internet per le piccole e medie impresein Italia attraverso l'integrazione di Italiaonline S.p.A.("Italiaonline") e SEAT Pagine Gialle S.p.A. ("SEAT").>L'operazione prevede le seguenti fasi:1. il conferimento inItaliaonline delle azioni SEAT (pari a circa il 53,9% dellerelative azioni ordinarie) (le "Azioni Conferite") detenute dafondi gestiti da Avenue Europe International Management, L.P.("Avenue") e da fondi gestiti da GoldenTree Asset Management LP("GoldenTree") in cambio di azioni di nuova emissione diItaliaonline (societa' interamente controllata da LiberoAcquisition S.a'r.l. ("Libero")), pari a circa il 33,8% delrelativo capitale sociale (il "Conferimento");> l'esecuzionedel Conferimento e' soggetta a condizioni sospensive tipicheper simili operazioni, quali, ad esempio, l'ottenimento dellenecessarie autorizzazioni antitrust e AGCOM. Si prevede che,subordinatamente al verificarsi delle condizioni sospensive, ilConferimento abbia luogo nel corso del mese di Agosto 2015.>Alla data di esecuzione del Conferimento:- Libero, Avenue eGoldenTree deterranno, rispettivamente, circa il 66,2%, il15,6%, e il 18,2% di Italiaonline che, a sua volta, deterra'circa il 53,9% delle azioni ordinarie di SEAT;- Libero, Avenue,GoldenTree e Italiaonline sottoscriveranno un patto parasocialeper disciplinare la corporate governance di Italiaonline eSEAT, nonche' limiti al trasferimento delle rispettive azioni(il "Patto Parasociale");2. a seguito del Conferimento,Italiaonline promuovera' un'offerta pubblica di acquistoobbligatoria in denaro avente a oggetto tutte le azioniordinarie di SEAT, ai sensi e per gli effetti degli articoli106 e 109 del Decreto Legislativo no. 58 del 24 febbraio 1998(l'"OPA"); a esito dell'OPA, le parti intendono mantenere laquotazione di SEAT presso la Borsa di Milano;> l'OPA sara'promossa a un prezzo per azione di Euro 0,0039, pari al prezzoriconosciuto da Italiaonline per l'acquisto delle AzioniConferite tramite l'emissione di proprie nuove azioni; l'OPAsara' finanziata tramite fondi messi a disposizione diItaliaonline dalle parti (Libero, Avenue e GoldenTree); potra',tuttavia, essere valutato il ricorso a finanziamenti da partedi terzi, a seconda delle condizioni di mercato.3. Infine,subordinatamente all'approvazione dei competenti organi socialidi Italiaonline e SEAT, e' prevista la fusione perincorporazione di Italiaonline in SEAT (la "Fusione"). A esitodella Fusione, le Parti intendono mantenere la quotazionepresso la Borsa di Milano della societa' risultante dallaFusioneMilano, 22 maggio 2015 - In data 21 maggio 2015,Italiaonline, Libero, Avenue e GoldenTree hanno sottoscritto unaccordo di investimento, che portera', attraversol'integrazione di Italiaonline e SEAT, alla nascitadell'operatore leader nel mercato italiano della pubblicita'digitale. SF.