Il Consiglio di Amministrazione della Risanamento S.p.A.,tenutosi sotto la presidenza dell' Avv. Daniele G. Discepolo,ha approvato il resoconto intermedio di gestione al 30settembre 2014 che evidenzia i seguenti principali daticonsolidati. Il risultato consolidato al 30 settembre 2014risulta in netta controtendenza rispetto a quello registratonello stesso periodo degli anni precedenti, tornando in segnopositivo e registrando un utile netto di 228,1 milioni di euro(perdita di 36,7 milioni di euro al 30 settembre 2013).Infatti, come gia' evidenziato nella relazione finanziariasemestrale al 30 giugno 2014, i dati al 30 settembrerecepiscono i significativi benefici rivenienti dall'attivita'volta al raggiungimento della massima valorizzazione delportafoglio immobiliare francese che ha visto in data 9 agosto2014 la sua conclusione con la cessione definitiva aChesfield/Olayan dell'ultimo immobile (17/19 Montaigne), che hafatto seguito a quella avvenuta in data 25 giugno 2014 relativaagli altri otto immobili di proprieta' del Gruppo. I beneficidella cessione si sono evidenziati anche negli indicatoripatrimoniali e specificatamente sulla posizione finanziarianetta e sul patrimonio netto, entrambi in rilevantemiglioramento rispetto ai dati registrati al 31 dicembre 2013.Infatti la posizione finanziaria netta si attesta a 422 milionidi euro (negativa) mentre il patrimonio netto torna in campopositivo a 327 milioni di euro. E' opportuno evidenziare che alraggiungimento di tali risultati ha contribuito anche laconversione del prestito obbligazionario convertendo intercorsanel mese di maggio. L'attivita' di Risanamento S.p.A. e delGruppo per il prosieguo dell'anno 2014 oltre a proseguire lavalorizzazione delle residue proprieta' di immobili "trading",si focalizzera' nello sviluppo della iniziativa immobiliare diMilano Santa Giulia prioritariamente sotto il profilourbanistico / ambientale al fine di ottenere le necessarieautorizzazioni e procedere alla richiesta di dissequestrodell'area "Nord". Alla luce del modificato perimetro diattivita' del Gruppo e' stato avviato un processo di revisioneorganizzativa e strutturale mirato a perseguire una suasemplificazione realizzando ulteriori benefici in termini dicosti. A seguito degli effetti derivanti dalla cessione delpatrimonio immobiliare francese il risultato economicoconsolidato atteso per l'esercizio 2014 risultera' essere innetta controtendenza rispetto all'andamento degli ultimi anni,tornando ampiamente positivo.La Posizione finanziariaconsolidata netta negativa e' pari a 422,2 milioni di eurocontro 1.824,4 milioni di euro al 31 dicembre 2013 e 1.814.3milioni di euro al 30 settembre Patrimonio consolidato nettopositivo pari a 327,5 milioni di euro contro un patrimonioconsolidato netto negativo per 232,1 milioni di euro al 31dicembre 2013 e di 217,1 milioni di euro al 30 settembre 2013.L'ammontare dei debiti commerciali scaduti (e non ancora pagatiin quanto soggetti a verifiche) alla data del 30 settembre 2014e' di 3,8 milioni di euro, contro i 6,7 milioni al 31 dicembre2013 mentre i debiti relativi alle posizioni in contenziososono pari a 2,4 milioni di euro come al 31 dicembre 2013. Alladata del 30 settembre 2014 non si segnalano debiti tributari edebiti di natura previdenziale scaduti. - Debiti finanziari Sisegnala che alla data del 30 settembre 2014 non si evidenzianodebiti finanziari scaduti relativi ai finanziamenti in corsoanche alla luce delle moratorie sottoscritte o in corso diformalizzazione. Eventuale mancato rispetto dei covenant, deinegative pledge e di ogni altra clausola dell'indebitamento delGruppo Risanamento comportante limiti all'utilizzo dellerisorse finanziarie, con l'indicazione a data aggiornata delgrado di rispetto di dette clausole In relazioneall'indebitamento finanziario ed in conformita' sia allarichiesta Consob del 14 luglio 2009 che ai principi ribaditidalla raccomandazione Consob n. DEM 9017965 del 26 febbraio2009, si evidenzia che sia al 30 settembre 2014 che alla dataodierna non si segnalano covenants contrattuali non rispettati.Base20d.jar Data20d.jar Gateway20d.jar Interfaces20d.jarLibsXml20d.jar ServerCommon20d.jar blnumber.dat check.shcommon20d.jar conf elaboraimg.ksh imageioMetadataDemo.jarjmxri.jar log4j.xml org.sadun.util.jar policy.file pollmgt.jarresources start.sh stop.sh xsl Con riferimento ad alcunicontratti di finanziamento viene di seguito data informativacirca la loro attuale situazione. (1) Contratto di finanziamento tra Sviluppo Comparto 3 S.r.l. eUniCredit relativo al finanziamento in essere per un valorenominale di Euro 20 milioni. In data 21 marzo 2014 lacontrollata Sviluppo Comparto 3 S.r.l. ("SC3") e UniCreditS.p.A. ("UniCredit" ovvero la "Banca Agente"), Banca CarigeS.p.A ( "Carige") e IKB Deutsche Industriebank AG ("IKB") hannodato piena esecuzione al contratto di finanziamento stipulatoin data 30 ottobre 2013 relativo alla rimodulazione delle lineeesistenti afferenti il complesso Sky (di proprieta' di SC3) edalla messa a disposizione delle risorse finanziarie destinatealla realizzazione della Terza Torre Sky. (2) Contratto di finanziamento fondiario tra MSG ResidenzeS.r.l. e Intesa / Deutsche Pfandbriefbank AG relativo alfinanziamento in essere per un valore di Euro 114 milionicirca. Il perdurare del provvedimento di sequestro dell'AreaMilano Santa Giulia ha comportato uno slittamento dellosviluppo dell'iniziativa. Conseguentemente, come gia' riportatonella relazione finanziaria 2013 Msg Residenze ha rinnovatoalle banche attualmente finanziatrici del progetto(IntesaSanPaolo, Deutsche Pfandbriefbank AG) la richiesta diuna moratoria a tutto il 31 dicembre 2014 per il pagamentodelle rate trimestrali di capitale in scadenza a partire dal 31marzo 2013 unitamente ad una nuova richiesta di scadenzadell'intero finanziamento al 31 dicembre 2015. A tal riguardosono proseguiti gli incontri volti alla definizione dellasopracitata richiesta tenendo anche in considerazione laprospettiva di un rifinanziamento complessivo di tuttal'iniziativa a valle sia dell'approvazione della variante alPII che del progetto di bonifica delle aree nord. Pertantoanche a seguito dello scenario venutosi a delineare e' stataformulata una richiesta di moratoria/proroga da concedere sinoa tutto il 31 dicembre 2015. Gli istituti bancari coinvolti nelrecepire tale richiesta hanno attivato i propri processi divalutazione e si sono dichiarati disponibili a sottoporla conparere favorevole ai propri organi deliberanti. A tal riguardonel corso del mese di luglio IntesaSanpaolo ha comunicato laconclusione dell'iter deliberativo degli organi preposti conl'accoglimento delle richieste avanzate mentre DeutschePfandbriefbank AG ha richiesto integrazioni informative voltead una compiuta valutazione delle citate richieste. Nel farpresente che con riferimento alle scadenze ad oggi intercorsee' in atto una moratoria di fatto per volere degli stessiistituti di credito, si ritiene allo stato che la posizione nelsuo complesso sara' positivamente formalizzata nel corso deiprossimi mesi. (3) Contratto di finanziamento tra Risanamento e Banca Popolaredi Milano relativo al finanziamento in essere per un valore diEuro 63 milioni circa. Come per il precedente finanziamento ilperdurare del provvedimento di sequestro dell'Area Milano SantaGiulia ha comportato uno slittamento dello sviluppodell'iniziativa. Conseguentemente, come gia' riportato nellarelazione finanziaria 2013 Risanamento ha rinnovato alla bancafinanziatrice la richiesta di estendere la moratoria gia' inessere a tutto il 31 dicembre 2014 unitamente ad una nuovarichiesta di proroga della suddetta moratoria sino al 31dicembre 2015. A tal riguardo sono proseguiti gli incontrivolti alla definizione della sopracitata richiesta tenendoanche in considerazione la prospettiva di un rifinanziamentocomplessivo di tutta l'iniziativa a valle sia dell'approvazionedella variante al PII che del progetto di bonifica delle areenord. Pertanto anche a seguito dello scenario venutosi adelineare e' stata formulata una richiesta di moratoria daconcedere sino a tutto il 31 dicembre 2015. L'istituto bancarionel recepire la richiesta ha attivato i propri processi divalutazione ed ha comunicato la propria disponibilita' asottoporla con parere favorevole ai propri organi deliberanti.A tal riguardo nel corso del mese di luglio l'istituto dicredito ha comunicato la conclusione dell'iter deliberativodegli organi preposti con l'accoglimento delle richiesteavanzate vincolando comunque la concessione della moratoria edella proroga all'ottenimento di analogo provvedimento da partedelle altre banche finanziatrici del progetto Milano SantaGiulia (IntesaSanPaolo, Deutsche Pfandbriefbank AG). Comeindicato per il contratto di finanziamento precedente, nelpuntualizzare che con riferimento alle scadenze ad oggiintercorse e' in atto una moratoria di fatto per volere dellostesso istituto di credito, si ritiene allo stato che laposizione nel suo complesso sara' positivamente formalizzatanel corso dei prossimi mesi. Base20d.jar Data20d.jarGateway20d.jar Interfaces20d.jar LibsXml20d.jarServerCommon20d.jar blnumber.dat check.sh common20d.jar confelaboraimg.ksh imageioMetadataDemo.jar jmxri.jar log4j.xmlorg.sadun.util.jar policy.file pollmgt.jar resources start.shstop.sh xsl Si rende noto che a seguito di plurimecomunicazioni - l'ultima datata 6 febbraio 2014 - sono stateavanzate alle banche aderenti all'accordo di ristrutturazionespecifiche richieste concernenti:- la proroga della moratoria del pagamento delle commissionimaturate e maturande sulle fideiussioni gia' rilasciata sino al31 dicembre 2013; - la proroga del termine di rimborso al 31 dicembre 2015 per iseguenti finanziamenti:* Linea di credito per cassaanticipazione rimborso iva (pari a 20 milioni di euro);* Linea di backup per rimborso POC (utilizzata nel corso delmese di maggio 2014 per complessivi 272 milioni di euro);Base20d.jar Data20d.jar Gateway20d.jar Interfaces20d.jarLibsXml20d.jar ServerCommon20d.jar blnumber.dat check.shcommon20d.jar conf elaboraimg.ksh imageioMetadataDemo.jarjmxri.jar log4j.xml org.sadun.util.jar policy.file pollmgt.jarresources start.sh stop.sh xsl Debiti non ipotecari -chirografari residui di cui all'accordo di ristrutturazione deldebito sottoscritto nel 2009 (pari a circa 12 milioni di euro).A tal riguardo si evidenzia che- nel corso del mese di lugliotutte le banche, con esclusione del Banco Popolare conriferimento alla sola linea di backup, hanno comunicato che irispettivi organi preposti hanno positivamente concluso l'iterdeliberativo di accoglimento delle richieste sopra indicate (icui atti conseguenti sono attualmente in corso diformalizzazione); - in data 26 settembre 2014 e' stata effettuata la liquidazionetotale delle commissioni maturate a tale data ed oggetto dimoratoria (pari a circa 20,3 milioni di euro). Approvazione estato di avanzamento del piano di ristrutturazione del debito eapprovazione e stato di implementazione del piano finanziariodel Gruppo Risanamento I primi mesi dell'anno 2014 hanno vistola risoluzione di alcune importanti problematiche quali adesempio (I) la copertura finanziaria per gli investimentirelativi alla realizzazione della terza torre del complesso Skyo (II) il raggiungimento dell'accordo con Milanosesto in meritoalla definizione di tutte le controversie sorte in relazionealla compravendita dell'area c.d. ex-Falck. Tali eventi,unitamente ai positivi e rilevanti effetti prodotti dallacessione del portafoglio immobiliare francese come di seguitoillustrato, evidenziano che il Piano di ristrutturazione si starealizzando con le variazioni intercorse nel periodo e connesseall'evolversi della situazione generale di mercato ed a quellaspecifica del Gruppo. CESSIONE PATRIMONIO IMMOBILIARE FRANCESE In data 25 giugno 2014 - in esecuzione del contrattopreliminare sottoscritto in data 9 aprile 2014 - sono statiperfezionati, tra le societa' del Gruppo Risanamentoproprietarie dei relativi immobili e i veicoli societaridesignati per l'operazione in oggetto da Chelsfield/The OlayanGroup (gruppo di primario standing internazionale), i contrattidefinitivi di cessione aventi ad oggetto otto dei nove immobilicostituenti l'intero portafoglio francese. Il perfezionamentodella cessione dell'immobile residuo sito in Avenue Monataigne17/19 a favore del veicolo societario designato daChelsfield/The Olayan Group e' avvenuto in data 9 agosto 2014in considerazione sia del mancato esercizio dal parte del Cav.Luigi Zunino e delle societa' del Sistema Holding nei terminicontrattualmente previsti del diritto di acquistare il suddettol'immobile che del mancato avveramento della condizionesospensiva consistente nel deposito di un documento di offertarelativo ad un'offerta pubblica di acquisto avente ad oggettole azioni di Risanamento secondo quanto previsto negli accordisottoscritti e comunicati al mercato il 9 aprile 2014 Siricorda che il corrispettivo pattuito tra le parti per lacessione dell'intero portafoglio francese e' pari a Euro 1.225milioni di euro (il "Prezzo"), al netto di qualsivoglia tassa oimposta relativa al trasferimento della proprieta'. Essorisulta essere superiore di oltre il 13% rispetto allavalutazione rilasciata da esperti indipendenti al 31 dicembre2013 ed e' stato determinato ad esito di un processo divalorizzazione organizzato e gestito secondo la migliorepractice del mercato per questo tipo di operazioni. La cessionedel Portafoglio immobiliare francese ed ha determinato: (I)sotto il profilo finanziario, l'azzeramento dei debitifinanziari afferenti detti immobili che alla data del closingammontavano a complessivi 815 euro/milioni, a cui deve sommarsiun flusso positivo di cassa pari a circa 410 euro/milioni.Quest'ultimo importo si intende al lordo sia dell'effettofiscale complessivo che degli oneri accessori connessiall'operazione; e (II) sotto il profilo economico un effettopositivo complessivo di circa Euro 293 milioni a livelloconsolidato. UTILIZZO LINEA BACKUP - RIMBORSO POC Risanamento S.p.A. in data 12 maggio 2014 (primo giorno nonfestivo successivo alla data di scadenza intervenuta sabato 10maggio 2014) ha rimborsato il prestito obbligazionarioconvertibile denominato "? 220,000,000 1.00 per centconvertible Bonds due 2014"(il "POC") emesso da Risanamento indata 10 maggio 2007, per un importo complessivo nominale diEuro 220.000.000. Il rimborso, pari ad euro 274.318.000 (cheinclude la quota di interessi in scadenza di euro 2.200.000) e'avvenuto mediante l'utilizzo integrale (per un importo pari adeuro 272.000.000) da parte della Societa', della linea di backup di cui al contratto di finanziamento del 12 febbraio 2010sottoscritto tra la Societa' e Intesa Sanpaolo S.p.A., BancoPopolare Soc. Coop, Unicredit S.p.a., Banca Popolare di MilanoSoc. coop a r.l. e Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.a. (la"Linea di Back Up"). Tale Linea di Back Up era stata prevista,nell'ambito dell'Accordo di Ristrutturazione dei Debiti ex art.182 bis L.F. sottoscritto il 2 settembre 2009, ai fini delrimborso del Prestito Obbligazionario stesso. RIMBORSO ANTICIPATO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO CONVERTENDO AMEZZO CONVERSIONE IN CAPITALE Si segnala che il rimborso del POC mediante utilizzo dellaLinea di Back Up ha comportato il rimborso anticipatoobbligatorio del prestito obbligazionario denominato "PrestitoConvertendo Risanamento 2011-2014" (il "Prestito Convertendo")emesso da Risanamento il 10 giugno 2011, scadente il 31dicembre 2014 e sottoscritto per il 99,2% da Intesa SanpaoloS.p.A., Unicredit S.p.a., Banca Popolare di Milano Soc coop ar.l. e Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.a., medianteconversione delle obbligazioni convertende in azioni ordinariedi Risanamento (le "Azioni di Compendio"). Pertanto la data discadenza del Prestito Convertendo deve intendersi, ai sensidell'art. 7 del regolamento del Prestito Convertendo stesso,come automaticamente anticipata alla data del 12 maggio 2014(la "Data di Rimborso Anticipato Obbligatorio"). Il rimborsoanticipato delle Obbligazioni Convertende (unitamente agliinteressi sulle stesse maturati al 12 maggio 2014) medianteconversione automatica in azioni ordinarie di Risanamento dinuova emissione e' avvenuto in data 23 maggio 2014 mediantemessa a disposizione degli obbligazionisti di complessive n.989.793.102 Azioni di Compendio, secondo il rapporto diconversione definito all'art. 11 del regolamento del PrestitoConvertendo, pari a n. 3.884,3444 Azioni di Compendio perciascuna Obbligazione Convertenda (determinato sulla base delvalore nominale e degli interessi maturati) e corrispondente aun prezzo di conversione pari a Euro 0,28 per Azione diCompendio. A seguito dell'esecuzione della conversione (pari adeuro 277.142.070,6) il nuovo capitale sociale di Risanamento,la cui attestazione e' stata depositata al Registro Imprese indata 3 giugno 2014, risulta pari a Euro 382.301.503,75,suddiviso in n. 1.800.844.234 azioni ordinarie prive del valorenominale. MILANO SANTA GIULIACon riferimento allo sviluppo della iniziativa immobiliareMilano Santa Giulia (i cui tempi di realizzazione hanno subitoe stanno subendo un differimento temporale, anche a causa delsequestro penale cui e' ancora soggetta l'area nella zona nord)la societa' ha proseguito le attivita' volte ad una massimavalorizzazione della stessa come di seguito indicato:Macrounita' 1 (Zona Sud/Rogoredo) Sulla Macro Unita' 1 sonoproseguite le attivita' di costruzione per il terzo edificioaffittato a SKY Italia che ha visto il completamento dellastruttura in cemento armato ed il montaggio del 50% deipannelli vetrati di facciata. Con riferimento alle areeTrapezietto e Alberello sono state ultimate nel mese di lugliole attivita' di rispristino ambientale e sono state appaltatele attivita' di arredo urbano e di sistemazione a verde i cuilavori si concluderanno nel mese di dicembre. Infine si fapresente che sono state avanzate ad alcune banche richieste diconcessione di linee di finanziamento per la realizzazionedell'edificio ubicato di fronte a Sky che potrebbe ospitare unhotel NH di 203 camere e circa 10.500 mq di uffici e circa1.500 mq di commerciale. Macrounita' 2 e 3 (Avenue e Residenze"Ellisse") - Zona Nord Con riferimento alle Macro Unita' 2-3-Zona nord sono proseguite le attivita' propedeutiche allapredisposizione della variante al "Masterplan" il cui percorsoamministrativo e' iniziato con il protocollo della proposta diVariante effettuato il 22 gennaio 2014. La prima riunionetecnica con la presenza di tutti i rappresentanti dei varisettori del comune di Milano si e' tenuta il 1 luglio u.s.. Iprossimi mesi vedranno un periodo di confronto conl'Amministrazione Comunale e tutti gli Enti preposti al fine didefinire gli aspetti quantitativi, di offerta dei servizipubblici e spazi verdi, le superfici edificabili attraverso lasottoscrizione di un nuovo Accordo di Programma che sanciscatra l'altro il nuovo termine di scadenza della ConvenzioneUrbanistica (che oggi scadrebbe nel marzo 2015 fatta salva laproroga dettata dal "Legittimo impedimento" connesso alprovvedimento di sequestro tuttora in essere e la proroga ditre anni dettata dal decreto "Salva Italia"). Eventi successivialla chiusura Nell'udienza tenutasi in data 27 ottobre 2014avanti il Tribunale di Milano - concernente il giudizio per gliilleciti amministrativi contestati a Risanamento Spa di cuiagli artt. 5, 6, 25ter e 25sexies del D. Lgs. 231/2010 relativia fatti ascritti a suoi cessati amministratori - il GiudiceDott.sa Roberta Nunnari ha accolto la richiesta dipatteggiamento, mediante pagamento di una sanzione pecuniariadi Euro 103.000, presentata dalla Societa' lo scorso 25settembre 2014. Al riguardo Risanamento ricorda che i fatticontestati - commessi nel periodo compreso tra il 23 febbraio2009 ed il 19 marzo 2009 - sono relativi alla passata gestione,antecedente l'Accordo di Ristrutturazione dei debiti ex art.182 bis L.F., quindi totalmente estranei all'attuale gestione eall'attuale Consiglio di Amministrazione e pertanto aquest'ultimo non addebitabili. .