PMS S.p.A. ("PMS" o "Societa'"), societa' quotata su AIM Italia- Mercato Alternativo del Capitale, comunica che hasottoscritto con Visibilia S.r.l. ("Visibilia") un accordoprogrammatico vincolante relativo ad un'operazione diconferimento in PMS delle attivita' di Visibilia EditoreS.r.l., societa' controllata da Visibilia (l' "Operazione").Conla sottoscrizione dell'accordo, le parti si impegnano a dareesecuzione all'operazione di conferimento del ramo d'azienda,costituito dal complesso di beni organizzato e gestito daVisibilia Editore S.r.l. per l'esercizio dell'attivita'editoriali (il "Ramo d'Azienda"), entro il 15 ottobre 2014.L'operazione sotto il profilo strutturale ed in modo nonesaustivo, dovra' realizzarsi come di seguito indicato:(a)sottoscrizione di un contratto di investimento (il "Contrattodi Investimento"), che disciplini, in maniera vincolante, itermini, le modalita' e le condizioni dell'operazione stessa;(b) approvazione dell'Operazione da parte dell'assemblea di PMSin quanto reverse take-over ai sensi e per gli effettidell'art. 19 dello statuto di PMS e del Regolamento EmittentiAIM Italia;(c) approvazione da parte dell'assembleastraordinaria di PMS di un aumento di capitale sociale apagamento e in forma scindibile con esclusione del diritto diopzione ai sensi e per gli effetti dell'art. 2441, comma 4,cod. civ. da riservare a Visibilia;(d) l'approvazione da partedell'assemblea straordinaria di PMS di un aumento di capitalesociale a pagamento e in forma scindibile con diritto diopzione ai sensi e per gli effetti dell'art. 2441;(e) ilconferimento del Ramo d'Azienda da parte di Visibilia aliberazione dell'Aumento di Capitale.L'obbligo delle parti disottoscrivere il Contratto di Investimento e di dare esecuzionealla programmata Operazione secondo la struttura delineata, e'sospensivamente condizionato alla conclusione con esitosoddisfacente delle due diligence in corso Il Ramo d'Aziendapresenta ricavi pro forma al 31 dicembre 2013 pari a circa ' i'4,7 milioni, con un EBITDA di circa ' i' 900 mila e un EBITDAmargin del 20%, al netto della quota editoreSi comunica chesulla base delle informazioni disponibili ed in corso dielaborazione, in seguito all'esecuzione dell'Operazione,Visibilia dovrebbe detenere una percentuale del capitalesociale di PMS compresa tra il [80]% e il [90]%.Per lecaratteristiche dell'Operazione, risultano applicabili iseguenti indici di rilevanza, riferiti alla data del 31dicembre 2013:a) indice di rilevanza dell'attivo (Attivo Ramoceduto / Attivo pro forma Consolidato Emittente): > 100%.Totale Attivo pro forma del Ramo d'Azienda al 31 dicembre 2013:circa Euro 4,9 milioniTotale Attivo pro forma della Societa' 31dicembre 2013: circa Euro 3,9 milionib) indice di rilevanza delfatturato (Fatturato Ramo ceduto / Fatturato pro formaConsolidato Emittente): > 100%. Totale Fatturato pro formadel Ramo d'Azienda al 31 dicembre 2013: circa Euro 4,7milioniTotale Fatturato pro forma della Societa' 31 dicembre2013: circa Euro 3,3 milioniGli indici di rilevanza sonocalcolati sui dati gestionali del Ramo d'Azienda e dellaSocieta', ancora provvisori, che saranno oggetto di verifica daparte dalla societa' di revisione.L'Operazione e' volta aricapitalizzare e rafforzare il patrimonio di PMS, che almomento versa in una situazione di crisi considerati irisultati negativi degli ultimi esercizi, nonche' alriequilibrioeconomico e finanziario e allo sviluppo di PMS. Inparticolare, l'Operazione si inserisce nel progetto strategicodi PMS di riposizionare il proprio modello di businessattraverso l'espansione nel settore dell'editoria e ilcontestuale rilancio dei servizi di monitoraggio media erassegna stampa e l'uscita dal settore della consulenzastrategica nella comunicazione d'impresa e finanziaria.Permaggiori informazioni si rinvia al documento informativo,redatto ai sensi del regolamento emittenti AIM Italia, cheverra' pubblicato entro la prima meta' di settembre e comunque15 giorni precedenti l'assemblea chiamata ad approvarel'operazione, che dovrebbe essere convocata nella seconda meta'del mese di settembre. Visibilia e PMS nell'operazione sonocongiuntamente assistite da Bridge Management Srl ed EnVent Spain qualita' di advisors finanziari, NCTM ' Studio LegaleAssociato, advisor legale, Morri Cornelli e Associati advisorfiscale ed infine Baker Tilly Revisa, quale societa' direvisione. .