Il Consiglio di Amministrazione di IDeA FIMIT sgr, ha approvatoin data odierna i Rendiconti di gestione al 31 dicembre 2014,dei Fondi Immobiliari Alpha, Atlantic 1, Atlantic 2 - Berenice,Beta e Delta. Fondo Alpha Il valore complessivo netto (NAV) delFondo Alpha e' passato da 386.784.050 euro al 31 dicembre 2013,a 371.760.134 euro al 31 dicembre 2014. Il valore unitariodella quota e' passato da 3.723,553 euro al 31 dicembre 2013, a3.578,918 euro al 31 dicembre 2014, con un decremento del3,88%. Dalla data di apporto, ossia dal 1A' marzo 2001, ilvalore complessivo netto (NAV) del Fondo si e' incrementatopassando da 259.687.500 euro a 371.760.134 euro (386.784.050euro al 31 dicembre 2013). Il valore unitario della quota e'passato da 2.500 euro a 3.578,918 euro (3.723,553 euro al 31dicembre 2013) con un incremento del 43,16% (48,94% al 31dicembre 2013); considerando le distribuzioni dei proventieffettuate sino alla data del 31 dicembre 2014, per un totaledi 1.888,85 euro a quota, che hanno inciso per il 75,55%rispetto al valore iniziale della quota (2.500 euro),l'incremento di valore realizzato e' pari al 118,71%. Il TassoInterno di Rendimento, calcolato sulla base del valore inizialedel Fondo, dei flussi di cassa in uscita e del NAV al 31dicembre 2014 e' pari a 8,21%. In considerazione dellanecessita' di dover mantenere nelle disponibilita' del Fondo laliquidita' necessaria per far fronte alle uscite di cassapreviste per l'esercizio 2015, non si procedera' alladistribuzione dei proventi. Per quanto riguarda l'attivo, ilpatrimonio immobiliare ammonta a 382.900.000 euro, laliquidita' ammonta a 8.288.892 euro, mentre le altre attivita'ammontano a 10.826.777 euro, di cui la posta piu' rilevante e'costituita dai crediti verso i locatari al netto del fondosvalutazione crediti per 8.974.161 euro, gli strumentifinanziari ammontano a 11.616.823 euro, mentre i crediti,rappresentati esclusivamente dai crediti verso la societa'partecipata "Da Vinci S.r.l.", ammontano a 18.808.678 euro. Lepassivita', complessivamente pari a 60.681.036 euro, sonocostituite prevalentemente da finanziamenti pari a 51.834.695euro. Il risultato dell'esercizio e' rappresentato da unaperdita di 15.023.916 euro. La leva finanziaria utilizzata dalFondo, intesa come il rapporto tra l'indebitamento esistentealla data del 31 dicembre 2014 e il valore di mercato degliimmobili, dei diritti reali immobiliari, delle partecipazioniin societa' immobiliari e delle parti di altri fondiimmobiliari, e' pari al 22,14%. La leva utilizzata dal Fondorisulta pertanto al di sotto del limite massimo consentitodalla vigente normativa pari al 60% del valore degli immobili,dei diritti reali immobiliari, delle partecipazioni in societa'immobiliari e delle parti di altri fondi immobiliari, piu' unulteriore 20% del valore degli altri beni. Alla data del 31dicembre 2014 il tasso di occupazione del portafoglioimmobiliare del Fondo risulta pari al 64,37%. Fondo Atlantic 1Il valore complessivo netto (NAV) del Fondo Atlantic 1 si e'incrementato passando da 263.447.963 euro al 31 dicembre 2013 a265.935.162 euro al 31 dicembre 2014. Il valore unitario dellaquota e' passato da 505,154 euro al 31 dicembre 2013 a 509,923euro al 31 dicembre 2014, facendo registrare un incrementodello 0,94%. Dalla data di apporto, ossia dal 1A' giugno 2006,il valore complessivo netto (NAV) del Fondo si e' incrementatopassando da 260.760.000 euro a 265.935.162 euro (263.447.963euro al 31 dicembre 2013). Il valore unitario della quota e'passato da 500,000 euro a 509,923 euro (505,154 euro al 31dicembre 2013) con un incremento dell'1,98%; considerando ledistribuzioni dei proventi effettuate sino alla data del 31dicembre 2014, per un totale di 209,75 euro per ciascuna quotache hanno inciso per il 41,95% rispetto al valore inizialedella quota (500,000 euro), e dei rimborsi effettuati sino alladata del 31 dicembre 2014, per un totale di 47,56 euro perciascuna quota che hanno inciso per il 9,51% rispetto al valoreiniziale della quota, l'incremento di valore realizzato e' parial 53,45%. Il Tasso Interno di Rendimento, calcolato sulla basedel valore iniziale del Fondo, dei flussi di cassa in uscita edel NAV al 31 dicembre 2014, risulta del 6,27%. Per quantoconcerne i proventi, il Fondo porra' in distribuzione unammontare complessivo di 13.559.520 euro, corrispondente a26,00 euro lordi per ciascuna delle 521.520 quote incircolazione e provvedera' a rimborsare 8,00 euro lordi perogni quota per un importo totale di 4.172.160 euro.Le sommecitate, sia a titolo di provento che di rimborso, sarannoriconosciute agli aventi diritto con data di pagamento 25febbraio 2015 e data di stacco 23 febbraio 2015, ai sensi delcalendario previsto dal regolamento di Borsa Italiana S.p.A..Il risultato dell'esercizio e' rappresentato da un utile di22.018.123,18 euro. Per quanto riguarda l'attivo, il patrimonioimmobiliare ammonta a 586.120.000 euro, la liquidita' ammonta a27.080.901 euro, mentre le altre attivita', di cui la postapiu' rilevante e' costituita dai crediti verso i locatari per11.965.427 euro, ammontano a 12.734.281 euro. Le passivita',complessivamente pari a 360.000.020 euro, sono costituiteprevalentemente da finanziamenti ipotecari pari a 344.658.723euro. La leva finanziaria utilizzata dal Fondo, intesa come ilrapporto tra l'indebitamento esistente alla data del 31dicembre 2014 e il valore degli immobili, dei diritti realiimmobiliari e delle partecipazioni in societa' immobiliari, e'pari al 58,80%. Risulta pertanto al di sotto del limite massimoconsentito dalla vigente normativa, pari al 60% del valoredegli immobili, dei diritti reali immobiliari, dellepartecipazioni in societa' immobiliari e delle parti di altrifondi immobiliari, piu' un ulteriore 20% del valore degli altribeni. Alla data del 31 dicembre 2014, il portafoglioimmobiliare del Fondo Atlantic 1 risulta pressoche' interamentelocato, con un tasso di occupazione del 99,6%. Fondo Atlantic2-Berenice Il valore complessivo netto (NAV) del Fondo Atlantic2 - Berenice e' passato da 206.556.333 euro al 31 dicembre2013, a 109.171.181 al 31 dicembre 2014. Il valore unitariodella quota e' passato da 344,259 euro al 31 dicembre 2013, a181,951 al 31 dicembre 2014, facendo registrare un decrementodel 47,14%. Il decremento e' dovuto ai diversi rimborsi diequity avvenuti nell'anno per 49.500.248 euro. Dalla data diapporto, ossia dal 14 luglio 2005, il valore complessivo netto(NAV) del Fondo si e' ridotto passando da 300.001.500 euro a109.171.181 euro (206.556.333 euro al 31 dicembre 2013). Ilvalore unitario della quota e' passato da 500,000 euro a181,951 euro (344,259 euro al 31 dicembre 2013) con undecremento del 63,61% (31,15% al 31 dicembre 2013);considerando le distribuzioni dei proventi effettuate sino alladata del 31 dicembre 2014, per un totale di 355,09 euro aquota, che hanno inciso per il 71,02% rispetto al valoreiniziale della quota (500 euro), e i rimborsi parzialieffettuati pari complessivamente a 276,17 euro per quota (parial 55,23% del valore iniziale), l'incremento di valorerealizzato e' pari al 62,64% (78,60% al 31 dicembre 2013). IlTasso Interno di Rendimento, calcolato sulla base del valoreiniziale del Fondo, dei flussi di cassa in uscita e del NAV al31 dicembre 2014, risulta pari al 9,68%. Il risultatodell'esercizio e' rappresentato da una perdita di 47.884.904euro. Per quanto riguarda l'attivo, il patrimonio immobiliareammonta a 170.986.000 euro, la liquidita' a 22.054.783 euro,mentre le altre attivita', di cui la posta piu' rilevante e'costituita dai crediti verso i locatari al netto del fondosvalutazione crediti per 2.871.802 euro, ammontano a 5.831.897euro. Le passivita', complessivamente pari a 89.701.499 euro,sono costituite prevalentemente da finanziamenti ricevuti paria 80.000.000 euro. La leva finanziaria utilizzata dal Fondo,intesa come il rapporto tra l'indebitamento esistente alla datadel 31 dicembre 2014 e il valore degli immobili, dei dirittireali immobiliari e delle partecipazioni in societa'immobiliari, e' pari al 46,79%. Risulta pertanto al di sottodel limite massimo consentito dalla vigente normativa, pari al60% del valore degli immobili, dei diritti reali immobiliari,delle partecipazioni in societa' immobiliari e delle parti dialtri fondi immobiliari, piu' un ulteriore 20% del valore deglialtri beni. Alla data del 31 dicembre 2014, il tasso dioccupazione del portafoglio immobiliare del Fondo risulta parial 63,36%. Non sara' possibile procedere ad alcunadistribuzione di proventi, non realizzandosi le condizionipreviste dal Regolamento. Fondo Beta Il valore complessivonetto (NAV) del Fondo Beta e' passato da 142.694.059 euro al 31dicembre 2013 a 108.850.745 al 31 dicembre 2014. Il valoreunitario della quota e' passato da 531,500 euro al 31 dicembre2013 a 405,442 al 31 dicembre 2014, facendo registrare undecremento del 23,72%. Il decremento e' dovuto ai rimborsi diequity avvenuti nell'anno per 18.524.706 euro, ai proventiposti in distribuzione per 859.116,80 euro e alla perditadell'esercizio di 14.459.491 euro. Dal 1A' gennaio 2004, datadi apporto, al 31 dicembre 2014, il valore complessivo netto(NAV) del Fondo si e' decrementato passando da 268.474.000 euroa 108.850.745 euro. Il valore unitario della quota e' passatoda 1.000 euro a 405,442 euro, con un decremento del 59,45%,considerando le distribuzioni dei proventi, per un totale di656,72 euro per quota, e dei rimborsi parziali pro-quota di590,35 euro, che hanno inciso complessivamente per il 124,70%rispetto al valore iniziale della quota (1.000 euro),l'incremento di valore realizzato e' pari al 65,25%. Il TassoInterno di Rendimento, calcolato sulla base del valoreiniziale, dei flussi di cassa in uscita (proventi distribuiti erimborsi parziali pro-quota effettuati) e del valore del NAV al31 dicembre 2014, risulta pari a 8,81%. La SGR a seguito didisinvestimenti realizzati, nell'interesse dei partecipanti econsiderato lo stato di proroga straordinaria ai sensidell'art. 22, comma 5-ter, del D.L. 91/2014 convertito, conmodificazioni, dalla L. 116/2014 in cui si trova il Fondo,procedera' a distribuire un rimborso parziale pro-quota di 140euro per un importo complessivo di 37.586.360 euro. Le sommecitate a titolo di rimborso, saranno riconosciute agli aventidiritto con data di pagamento 25 febbraio 2015 e data di stacco23 febbraio 2015, ai sensi del calendario previsto dalregolamento di Borsa Italiana S.p.A.. Per quanto riguardal'attivo, il patrimonio immobiliare ammonta a 95.785.000 euro,la liquidita' ammonta a 11.809.700 euro, mentre le altreattivita' ammontano a 5.216.681 euro, di cui la posta piu'rilevante e' costituita dai crediti verso i locatari al nettodel fondo svalutazione crediti per 5.015.561 euro, glistrumenti finanziari ammontano a 203.096 euro, mentre icrediti, rappresentati dai crediti verso le societa'partecipate "Da Vinci srl" e "Progetto Alfiere srl" ammontano a22.491.575 euro. Il risultato dell'esercizio e' rappresentatoda una perdita di 14.459.491 euro. Alla data del 31 dicembre2014, il tasso di occupazione del portafoglio immobiliare delFondo risulta pari all' 87,94%. Fondo Delta Il valorecomplessivo netto (NAV) del Fondo Delta e' passato da207.914.635 euro al 31 dicembre 2013 a 193.684.434 euro al 31dicembre 2014. Il valore unitario della quota e' passato da98,757 euro al 31 dicembre 2013, a 91,997 euro al 31 dicembre2014, facendo registrare un decremento del 2,29%, tenendopresente anche l'incidenza del rimborso parziale pro-quotaavvenuto nel corso dell'esercizio pari a 4,5 euro. Dalla datadi avvio dell'operativita' del Fondo, ossia dal 22 dicembre2006, il valore complessivo netto (NAV) del Fondo e' passato da210.532.300 euro a 193.684.434 euro. Il valore unitario dellaquota e' passato da 100,000 euro a 91,997 euro. Il decrementoe' dato dall'effetto combinato dei risultati rilevati nei variesercizi e dal rimborso di equity avvenuto nell'anno per9.473.953 euro. Il Tasso Interno di Rendimento, calcolato sullabase del valore iniziale del Fondo, dei flussi di cassa inuscita e del NAV al 31 dicembre 2014, risulta essere un valorenegativo pari a 0,44%. Il risultato dell'esercizio e'rappresentato da una perdita pari a 4.756.248 euro. Per quantoriguarda l'attivo, il patrimonio immobiliare complessivo delFondo ammonta a 210.860.000 euro al 31 dicembre 2014, idepositi bancari a 2.022 euro, la liquidita' a 4.204.589 euro,le altre attivita' a 5.507.682 euro, di cui la posta piu'rilevante e' costituita dai crediti verso i locatari al nettodel fondo svalutazione crediti per 5.210.156 euro, mentre glistrumenti finanziari ammontano a 6.401 euro. Le passivita',complessivamente di 26.896.260 euro, sono relativeprincipalmente a finanziamenti ricevuti pari a 25.102.155 euroed alla voce "altre passivita'" per complessivi 1.794.105 euro.La leva finanziaria utilizzata dal Fondo, intesa come ilrapporto tra l'indebitamento esistente alla data del 31dicembre 2014 e il valore di mercato degli immobili, deidiritti reali immobiliari e delle partecipazioni in societa'immobiliari e' pari all' 11,90%. La leva utilizzata dal Fondorisulta pertanto al di sotto del limite massimo consentitodalla vigente normativa pari al 60% del valore degli immobili,dei diritti reali immobiliari, delle partecipazioni in societa'immobiliari e delle parti di altri fondi immobiliari, piu' unulteriore 20% del valore degli altri beni.Alla data del 31dicembre 2014, il tasso di occupazione del portafoglioimmobiliare del Fondo risulta pari al 99,45%. Non sara'possibile procedere ad alcuna distribuzione di proventi, nonrealizzandosi le condizioni previste dal Regolamento. .